Влияние центральных банков на курсы валют

Форекс – это межбанковский рынок обменных валютных операций, поэтому влияние центральных банков на курсы валют является колоссальным. Конечно же, на котировки вполне могут повлиять не только банки, но и сами трейдеры, страховые компании, операторы, инвестиционные фонды и маркет мейкеры, но степень такого воздействия значительно меньше банковского. В торговой цепочке центральным банкам отводится более значимая роль.

Объяснить высокую степень влиятельности центральных банков достаточно просто. Ежедневно через банки проходят огромные суммы денег. Эти денежные объемы изменяют непосредственно предложение, поэтому котировки растут или падают в зависимости от того, какой в данный момент оборот денег в мире, и какая потребность в конкретно взятом активе. В этой статье мы рассмотрим, как воздействуют центральные банки на курсы национальных денежных единиц в самых прогрессивных странах и регионах мира.

Европейский центральный банк

Уже из самого названия ясно, что это главный банк Еврозоны. Он имеет больше полномочий, чем Центральный банк отдельного государства, поскольку он управляет экономикой одновременно нескольких стран, причем косвенно этот банк влияет на государства, не входящие в ЕС.

центральный европейский банк

С 1998 года развитые страны стали доверять свои средства Европейскому Центробанку. У каждой республики, входящей в ЕС, есть свое представительство в ЕЦБ, которое может повлиять на жизнедеятельность всего банка. Работой Европейского Центробанка руководит Совет Управляющих, состоящий из членов дирекции и глав местных Центробанков. Директорат руководит глобальными процессами в Еврозоне, а остальная часть отвечает за местное управление. Дирекцию банка утверждает Европейский Парламент. В нее традиционно входит 6 членов.

Федеральная резервная система США

Федеральная резервная служба не считается классическим Центральным банком, поскольку имеет значительно более широкие полномочия. Только ФРС является единственным в мире банковским учреждением, которое имеет право печатать доллар в любом необходимом количестве. Система делится на 12 частей, каждой из которых является крупнейший банк США. Самым крупным членом является ФР банк Нью Йорка. Также в нее входят многие коммерческие финансовые учреждения. Любой из членов Федерального резерва США способен оказывать существенное давление на экономику Соединенных Штатов в целом.

Перечислим основные задачи, решение которых возложено на Федеральную резервную службу США:

  • управлять экономикой США;
  • предотвращать крайние состояния изменения цены, бороться с инфляций или дефляцией;
  • устанавливать национальный курс денежных единиц;
  • предоставлять услуги по кредитованию.

По сути, ФРС не являясь Центробанком как таковым, выполняет и его функции включительно.

Национальный банк Швейцарии

Главной особенностью этого Центробанка является его полная автономия. На банк Швейцарии отсутствует давление со стороны правительства. Изначально его создавали для обеспечения ценовой стабильности с учетом конъюнктуры рынка. В данный момент задачи швейцарского банка состоят в следующем:

  • банк должен обеспечивать ликвидность швейцарской нацвалюты в финансовой сфере;
  • выпускать и распределять наличные денежные средства;
  • осуществлять безналичные платежи;
  • управлять денежными резервами;
  • отслеживать стабильность экономической сферы.

Управляет банком Швейцарии специальный совет, срок работы которого составляет 4 года.

Инструменты Центробанков

Существует 2 основных инструмента, с помощью которых оказывается влияние центральных банков на валютные котировки:

  1. Интервенция.
  2. Учетная ставка.

Интервенцией называются действия Центробанка по купле/продаже собственной нацвалюты с целью поддержания ее на позитивном уровне. Это экстренная мера, к которой прибегают Центробанки для быстрого выравнивания курса до нужного уровня. Центробанки редко прибегают к реальной интервенции, чаще всего дело ограничивается высказыванием их руководителей относительно прогнозов об экономической и монетарной политике. Это так называемая вербальная интервенция банка, которая помогает немного подкорректировать курс.

Ярким примером вербальной интервенции стала пресс-конференция Марио Драги в 2016 г., когда после его позитивных прогнозов рынок за 4 часа сделал скачок в 3 тыс. пунктов даже при том, что произошло снижение второго инструмента регулирования курса.

Процентная ставка – это процент, оплачиваемый банком-клиентом за использование валюты. По сути это себестоимость кредита в государстве и составляющая депозита в процентах, причем кредиты намного дороже депозитного дохода, в этом и состоит прибыль банков.

Воздействие центральных банков на валютные курсы посредством изменения процентной ставки заключается в следующем. Если она снижается, кредитные условия в банках дешевеют и увеличивается денежный оборот, что ведет к снижению цены валюты. Когда она растет, кредиты дорожают, депозиты стают более привлекательными, что приводит к переходу средств из реальной сферы в финансовую. Таким образом, стоимость актива увеличивается.

Чтобы иметь успех в торговле на Форекс, необходимо следить за действиями Центробанков и обращать внимание на заявления их глав. Если учитывать динамику и направленность движения процентных ставок, можно всегда проследить движение активов и получить на этом неплохую прибыль.

*Предлагаемые к заключению договоры или финансовые инструменты являются высокорискованными и могут привести к потере внесенных денежных средств в полном объеме. До совершения сделок следует ознакомиться с рисками, с которыми они связаны.

Ссылка на основную публикацию