Управление кредиторской задолженностью

4.3.3. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью

Неотъемлемая часть оборотных средств – дебиторская задолженность. Ее увеличение может быть вызвано:

— неразборчивым выбором партнеров, неосмотрительной кредитной политикой предприятия в отношении к покупателям,

— неплатежеспособность некоторых покупателей,

— ускоренным ростом объема продаж (что является закономерностью, тут важно, чтобы темпы роста продаж опережали темпы роста кредиторской задолженности),

— трудностями в реализации продукции (когда предприятия вынуждены найти на уступки дебиторам).

Сокращение дебиторской задолженности может быть вызвано:

— улучшение платежной дисциплины,

— активным воздействием на дебиторов по взысканию долгов, рациональным выбором партнеров,

— улучшением финансовых инструментов в работе с дебиторами (взимание процента за отсрочку платежа, предоставление скидок за досрочное погашение задолженности, применение факторинга – перепродажа прав на взыскание долгов — и др.),

— сокращением продажи в кредит,

— снижением объема продаж, приводящим к уменьшению числа покупателей, и в том числе дебиторов (как отрицательный фактор).

Дебиторская задолженность взаимосвязана с кредиторской задолженностью. Считается, что дебиторская задолженность, размеры и ликвидность которой соответствует размеру и срочности погашения кредиторской задолженности, обеспечивает платежеспособность предприятия.

Дебиторская задолженность классифицируется следующим образом:

1. По срокам образования:

— долгосрочная (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты),

— краткосрочная (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты).

От продолжительности периода погашения дебиторской задолженности зависит доля безнадежных долгов к получению. Безнадежной задолженностью считается нереальные для взыскания суммы. В основном она возникает из сомнительных долгов. Сомнительный долг – это дебиторская задолженность предприятия, не погашенная в сроки, установленные договором, и не обеспеченная соответствующими гарантиями.

2. По причинам возникновения:

Срочная дебиторская задолженность возникает вследствие заключенных договоров и применяемых форм расчетов с юридическими и физическими лицами.

Просроченная дебиторская задолженность есть результат недостатков в работе предприятия. Она включает не оплаченные в срок покупателями счета по отгруженным товарам, оказанным услугам и сданным работам, расчеты за товары, проданные в кредит и неоплаченные в срок, векселя, по которым денежные средства не поступили в срок, и др. Просроченная задолженность – незаконно отвлеченные из оборота средства, нарушение финансовой дисциплины. Причины просроченной задолженности требуют внимательного изучения по данным синтетического (учет обобщенных данных бухгалтерского учета о видах имущества пр., который ведется на синтетических счетах бухгалтерского учета. Перечень счетов синтетического учета составляет план счетов, в котором они имеют свой номер) и аналитического учета в целях принятия мер по их взыскании.

Состав дебиторской задолженности характеризуется ее удельным весом в общем объеме оборотных средств и удельным весом сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности.

Удельный вес дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств находят отношением величины дебиторской задолженности к величине оборотных средств:

Удельный вес сомнительных долгов в составе дебиторской задолженности определяют отношением сомнительной дебиторской задолженности к общей сумме дебиторской задолженности:

Данный показатель отражает качество дебиторской задолженности. Ее рост свидетельствует о снижении ликвидности, о величине потерь средств в расчетах с дебиторами.

где Ra ср – средняя за период дебиторская задолженность.

Этот коэффициент показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием.

Время обращения дебиторской задолженности:

где t – число дней в рассматриваемом периоде.

Общие рекомендации по управлению дебиторской задолженностью представляют собой:

— контроль над состоянием расчетов с покупателями,

— формирование широкого круга покупателей, что позволяет уменьшить риск неуплаты одним или несколькими крупными покупателями,

— необходимость следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, т.к. значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и вызывает необходимость в привлечении дополнительных, менее эффективных источников финансирования,

— использование способа начисления процентов за отсрочку платежа или предоставление скидок дебиторам при досрочной оплате,

— использование факторинга (перепродажа права на взыскание долго

*Предлагаемые к заключению договоры или финансовые инструменты являются высокорискованными и могут привести к потере внесенных денежных средств в полном объеме. До совершения сделок следует ознакомиться с рисками, с которыми они связаны.

Ссылка на основную публикацию