Текущие пассивы: что это, и как они отображаются в балансе

Текущие пассивы: что это, и как они отображаются в балансе

Основными понятиями бухгалтерского учета являются активы и пассивы предприятия. От их эффективного использования зависит финансовое благополучие фирмы. Выбрав наиболее оптимальный способ управления активами и пассивами, можно улучшить ликвидность оборотных средств и привлечь новые финансы.

Эти две части бухгалтерского баланса постоянно взаимодействуют между собой. Изменения в активах непременно влекут за собой смену значения пассивов, и наоборот. Но в любой момент времени активы и пассивы должны быть равны друг другу. Решив увеличить активы, руководство фирмы должно начать с пассивов.

Активы и пассивы настолько взаимосвязаны, что не имеет смысла рассказывать о текущих пассивах, не выяснив предварительно природу активов.

Источники формирования активов и пассивов

В процессе работы компания накапливает не только свое имущество, но и обязательства, которые отображаются в разных разделах бухгалтерского учета. Отраженные в балансе текущие пассивы являются источником возникновения активов, поэтому суммы этих величин всегда должны быть равны.

«Перекос» баланса – явное свидетельство того, что имеющееся имущество не обеспечено финансовыми активами.

Основная задача любого предпринимателя – сохранить активы предприятия, при этом поддерживая его платежеспособность.

Текущие активы: определение понятия

Текущие, или оборотные активы – это все средства, которые превращаются в деньги в течение всего лишь одного производственного цикла. Это, собственно, деньги, готовые к реализации товары, дебиторская задолженность, комплектующие, запасы и прочие материальные ценности. Текущие активы – базис процесса производства.

Степень ликвидности имущественных ценностей зависит от скорости их оборачиваемости в деньги. В бухгалтерском балансе оборотные статьи размещаются в порядке убывания ликвидности.

Экономическая природа пассивов

В начале статьи мы сказали, что активы и пассивы – это две неразрывно связанные структуры бухгалтерского баланса.

Пассивы – это все имеющиеся обязательства компании: краткосрочные кредиты, уставной капитал, накопленные доходы.

Управление финансами предприятия невозможно без постоянного и тщательного анализа активов и пассивов. Это необходимо для ускорения оборачиваемости средств, оптимизации структуры активов, своевременного обнаружения недостатка либо наоборот, излишков.

Источники формирования текущих пассивов разные. Именно поэтому пассивы распределяются в балансе строго структурированно. Так, в третьем разделе бухгалтер указывает капитал – уставной, резервный и добавочный. Также здесь записывается нераспределенная прибыль – это все доходы предприятия после уплаты налогов и сборов.

Статьи баланса, имеющиеся в 4 разделе, посвящаются отложенным и долгосрочным кредитным обязательствам. Пятый раздел бухгалтерского баланса – это кредиторская задолженность: краткосрочные займы, обязательства перед учредителями и поставщиками, плата работникам, обязательства по сборам и налогам.

Три стратегии управления капиталом предприятия

В зависимости от целей бизнеса, в экономической теории выделяют три разные модели управления капиталом. Одной из них является консервативная стратегия управления пассивами и активами. При таком методе предприятие имеет небольшое число активов и характеризуется высокой скоростью оборачиваемости средств.

Консервативный метод управления капиталом выгоден фирмам, работающим в четких рамках производственного цикла.

Товары предназначаются для определенного потребителя, поэтому объемы складских запасов лимитированы. Производитель точно знает, когда поступят платежи от клиента – приобретать сырье и другие материалы впрок просто нет необходимости.

Предельная экономия сказывается на ликвидности, рентабельность производства максимальная. Недостатком консервативного метода является высокий риск возникновения форс-мажорных ситуаций, при которых денег еще нет, а материальная база для продолжения производства отсутствует. При консервативной стратегии управления капиталом краткосрочные кредиты составляют весьма небольшой процент от общей массы обязательств. Фирма работает полностью за счет своих оборотных средств.

Агрессивная модель управления бизнесом характеризуется постоянным наращиванием объемов готовой продукции и складских запасов сырья. Рост текущих активов неминуемо сказывается на росте пассивов. Производство довольно затянуто, скорость оборачиваемости материальных ценностей – низкая.

Преимуществом агрессивного метода управления капиталом является минимальный риск возникновения непредвиденных ситуаций, которые могут привести к остановке производства. Вместе с тем, минимальна и экономическая рентабельность.

При данной модели управления капиталом текущие пассивы увеличиваются за счет краткосрочных кредитов. С одной стороны, благодаря этому предприниматели обеспечивают необходимый уровень денежных средств и запасов, а с другой – проценты, начисляемые на тело кредита, повышают расходы и, как следствие, снижают рентабельность. Недостатком агрессивной стратегии управления капиталом является высокий риск утраты ликвидности активов.

Умеренная стратегия управления активами занимает промежуточное положение между консервативным и агрессивным методом. При этом методе примерно половина всех активов приходится на текущие оборотные средства. Пассивы также имеют средние показатели, оборотные активы формируются преимущественно за счет своих средств.

Политика умеренного управления капиталом наиболее безопасна и просчитана.

Оборотные активы и финансовая устойчивость предприятия

Экономическая устойчивость и платежеспособность фирмы зависят от того, насколько эффективно используются активы и какой уровень финансового риска выбрал для себя предприниматель.

Так, если в балансе растущие активы значительно превалируют над текущими пассивами в виде краткосрочных обязательств, то это означает, что фирма достигла финансовой устойчивости и может быстро нарастить оборотные средства за счет своих доходов.

Если сумма текущих пассивов в строчке 610 баланса увеличивается на фоне долгосрочных обязательств и собственных средств фирмы, то это может означать увеличение ликвидности оборотных средств. Однако при этом снижается платежеспособность и финансовая устойчивость.

Достаточность денежных средств и текущие пассивы

Для определения количества денежных средств для выплаты по обязательствам рассчитывается коэффициент достаточности. При определении этого коэффициента нужно знать степень покрытия, то есть, соотношение активов и пассивов.

Если текущие активы имеют значительный вес в статьях бухгалтерского баланса, фирма с большой долей вероятности выплатит текущие пассивы за счет своих средств. Фирма получает возможность создать резервный запас – это своего рода «неприкосновенный запас» на случай, если возникнут непредвиденные убытки. Сумма резервного фонда – это важный показатель, от которого зависит, выдадут фирме кредит либо нет.

В формировании активов и пассивов большую роль играет коммерческий цикл фирмы.

Так, потребность фирмы в оборотном капитале зависит от конкретных сроков дебиторской и кредиторской задолженности. В идеале срок обязательств по кредитам должен быть как можно больше – тогда в случае задержки проплат от клиентов предприниматель будет чувствовать себя уверенней.

Подытожим сказанное выше: активы и пассивы предприятия – это тесно связанные величины, основные показатели баланса. Обязательства фирмы и ее оборотные средства влияют на финансовую устойчивость компании, являются мерилом надежности для кредиторов.

*Предлагаемые к заключению договоры или финансовые инструменты являются высокорискованными и могут привести к потере внесенных денежных средств в полном объеме. До совершения сделок следует ознакомиться с рисками, с которыми они связаны.

Ссылка на основную публикацию