LIBOR (что это) — влияние, скандалы и расчет

LIBOR (что это) – влияние, скандалы и расчет

Что такое LIBOR

Ставка LIBOR – это аббревиатура от английского London InterBank Offered Rate – средневзвешенная ставка рефинансирования, рассчитываемая по процентным ставкам, ежедневно предоставляемым выбранными Британской Банковской Ассоциацией (BBA) 16 банками-лидерами среди маркет-мейкеров денежного рынка, выдающих кредиты банкам-участникам Лондонского Межбанковского Рынка.

Банки маркет-мейкеры предоставляют займы на срок от 1 до 365 дней в различных валютах. Уровень LIBOR rates рассчитывается ежедневно в 11 GMT с 1985 г. и публикуется агентством Thomson Reuters.

По мнению многих финансовых экспертов, даже процент по бондам не столь близок к уровню «безрисковых ставок», как значение LIBOR, ввиду того, что ставки от казначейств, в отличие от ЛИБОР, очень часто бывают занижены в результате налогового груза, а также мер по госрегулированию. Поэтому LIBOR – это процентная ставка, которая очень востребована не только в Англии: на ее значение ориентируются банковские организации Канады, Соединенных Штатов и Швейцарии.

Также ЛИБОР используется финансистами в качестве показателя высоты спроса на ликвидность банков.

LIBOR на сегодня, а также всю динамику ставки можно просматривать на сайтах:

LIBOR простыми словами

В бытовом понимании ЛИБОР – это плавающий процент, под который международные банки готовы предоставлять кредиты другим банкам. Процент определяется для займов в разных валютах, по которым могут иметься существенные отличия.

Чтобы было легче понять, что такое LIBOR

и для чего используется этот показатель,

можно рассмотреть простой пример.

Денежный оборот банков во многом составляют вклады юрлиц и частных вкладчиков. Банки выплачивают клиентам, приносящим свои деньги, проценты по вкладам, которые, в свою очередь, являются частью процентов, полученных организацией от выдачи кредитов. Сами займы предоставляются за счет средств из вкладов. Разница процентных ставок между получателями кредитов и вкладчиками остается банку в качестве дохода.

При этом время от времени возникает большая отрицательная разница между объемами средств от вкладчиков и суммами, необходимыми заемщикам, что создает денежный дефицит. Также может наблюдаться обратная ситуация, при которой у банка будет переизбыток денег на депозитах, которые некому дать в кредит, но он обязан выплачивать проценты вкладчикам. Оба этих обстоятельства в случае бездействия могут привести даже к банкротству банка.

Если у банка образовался переизбыток денежной массы, он предлагает займы для других банков, а в случае дефицита средств сам кредитуется у своих коллег. И значение ставки LIBOR служит в таких ситуациях ориентиром для процентной ставки, под которую банк сможет взять или выдать займ.

Влияние ставки LIBOR на финансовый мир

ЛИБОР представляет собой суммарную оценку состояния финансовой системы мира. LIBOR на сегодня – это фактически «барометр», на который ориентируется большинство организаций, чья деятельность связана с выдачей или получением кредитов. Показатель серьезно влияет почти на все операции, как межбанковские, так и частные, вроде выдачи ипотеки.

Финансовые эксперты оценивают общую сумму средств, которые имеют привязку к ЛИБОР, в $350 трлн в год. Также ставку рассматривают как централизованный индекс, демонстрирующий банковские ставки лондонского и связанных с ним рынков, а также стоимость капитала.

Процентная ставка ЛИБОР (LIBOR interest rate) повсеместно применяется в качестве ставки рефинансирования для следующих инструментов финансового рынка:

  • Краткосрочных фьючерсов на процентную ставку.
  • Синдицированных кредитов (Syndicated loan).
  • Ценных бумаг с плавающей процентной ставкой.
  • Процентного свопа.
  • Для 10 валют: AUD, USD, CAD, NZD, EUR, JPY, GBP, DKK, SEK, СРА.
  • Соглашений о будущей процентной ставке (Forward rate agreement).

Для операций в Единой европейской валюте сегодня все больше применяется ставка по процентам EURIBOREuropean Interbank Offered Rate.

Также динамика LIBOR активно используется в следующих ситуациях:

  1. На товарных площадках, когда совершаются сделки, а также для расчета штрафных мер в случае, когда один из участников операции не выполнил оговоренные условия.
  2. При расчете контрактов на проценты на фьючерсных и опционных биржах на малые сроки.
  3. При вычислении стоимости множества внебиржевых финансовых инструментов в случаях получения кредитов заемщиком с рейтингом ниже AA. При этом объем кредитной ставки вычисляется как LIBOR плюс или минус маржа по кредиту.

Зачем банкам нужна ставка LIBOR

Рынок финансов никогда не пребывает в покое. Банковская система любой рыночной экономики находится в зависимости как о

*Предлагаемые к заключению договоры или финансовые инструменты являются высокорискованными и могут привести к потере внесенных денежных средств в полном объеме. До совершения сделок следует ознакомиться с рисками, с которыми они связаны.

Ссылка на основную публикацию